Оценка инвестиционных проектов Печать


Компания РосПрофОценка предоставляет комплекс услуг по оценке эффективности инвестиционных проектов и составлению инвестиционных меморандумов.


Проведение работ по оценке эффективности инвестиционных проектов и составлению инвестиционных меморандумов производится в соответствии с методическими рекомендациями и стандартами, регламентирующими практику составления инвестиционных проектов. Компания РосПрофОценка предоставляет услуги по оценке эффективности инвестиционных проектов предприятий, находящихся в любом регионе Российской Федерации.

 

 определение 

 

Инвестиционный проект — экономический проект, основывающийся на инвестициях, в котором приведено обоснование экономической целесообразности, объемы и сроки осуществления капитальных вложений, приведена проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с действующими стандартами (нормами и правилами), а также приведено описание практических действий по управлению инвестициями.

Эффективность инвестиционного проекта – показатель, отражающий соответствие проекта целям и интересам его участников.

Инвестиционный меморандум – это документ, служащий для привлечения финансирования. Он содержит предложение потенциальным инвесторам, а также всю информацию о проекте, на основании которой принимается решение о целесообразности вложения средств в создание или развитие проекта.

 

 цель оценки 

 

Цель оценки инвестиционных проектов сводится к поиску ответов на следующие вопросы:

  • какова рентабельность инвестиций;
  • каковы сроки окупаемости;
  • какие у данного проекта риски.

 

 задачи оценки 

 

Компания РосПрофОценка готова предоставить услуги по проведению работ по оценке эффективности инвестиционных проектов в следующих случаях:

  • идет поиск инвестора, выбор оптимальных условий инвестирования или кредитования, подготовка качественного инвестиционного проекта, выбор условий страхования рисков;
  • расширяется имеющийся бизнес за счет освоения дополнительных направлений деятельности, а также при организации нового бизнеса;
  • возникают сомнения относительно целесообразности участия в инвестиционном проекте и его эффективности;
  • существует неопределенность результатов реализуемого инвестиционного проекта.

А также, Компания РосПрофОценка готова предоставить услуги по проведению работ по оценке эффективности инвестиционных проектов в следующих случаях:

  • переуступка права требования по инвестиционному контракту;
  • досрочное исполнение Инвестором обязательств по инвестиционному контракту;
  • подготовка дополнительного соглашения к инвестиционному контракту.

 

 процесс проведения оценки 

 

В процессе выполнения работ по оценке эффективности инвестиционного проекта специалисты Компании РосПрофОценка осуществляют:

  • технический анализ возможности осуществления проекта (сроки, местоположение, общие затраты с точки зрения технологии, доступность ресурсов и рынков, технологические процессы);
  • анализ рынка (емкость рынка, сегменты рынка, уровень конкуренции, эластичность спроса по цене, чувствительность проекта к изменениям цены), учет механизмов государственного регулирования (налоги, акцизы и др.);
  • финансовый анализ предприятия, претендующего на реализацию проекта;
  • моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;
  • расчет показателей эффективности проекта для его участников;
  • анализ неопределенности и оценка рисков, связанных с осуществлением проекта;
  • анализ организационной структуры проекта.

 

В процессе выполнения работ по оценке эффективности инвестиционного проекта особенное внимание уделяется изучению организационно-экономического механизма реализации инвестиционного проекта, который в общем случае включает:

  • нормативные документы, на основании которых осуществляется взаимодействие участников;
  • обязательства, принимаемые участниками в связи с осуществлением ими совместных действий по реализации проекта, гарантии таких обязательств и санкции за их нарушение;
  • условия финансирования инвестиций, в частности условия кредитных соглашений (сроки кредита, процентная ставка, периодичность уплаты процентов и т. п.);
  • особые условия оборота продукции и ресурсов между участниками (например, использование бартерного обмена, льготных цен для взаимных расчетов, предоставление товарных кредитов, безвозмездная передача основных средств в постоянное или временное пользование и т. п.);
  • систему управления реализацией проекта, обеспечивающую  (при возможных изменениях условий реализации проекта) должную синхронизацию деятельности отдельных участников, защиту интересов каждого из них и своевременную корректировку их последующих действий в целях успешного завершения проекта;
  • меры по взаимной финансовой, организационной и иной поддержке (предоставление временной финансовой помощи, займов, отсрочек платежей и т.п.), включая меры государственной поддержки;
  • основные особенности учетной политики каждого российского предприятия-участника, а также иностранных фирм-участников, получающих на российской территории доходы от участия в проекте.

 

 результаты работ 

 

Результатом работ по оценке эффективности инвестиционного проекта, выполненных специалистами Компании РосПрофОценка, является Экспертное заключение об эффективности инвестиционного проекта.

 

Типовое содержание и структура Экспертного заключения об эффективности инвестиционного проекта, выполненного специалистами Компании РосПрофОценка,  содержит:

  • Резюме инвестиционного проекта
  • Анализ внешней среды
    • Отраслевое окружение
    • Концепция проекта
    • Стратегия проекта
    • SWOT-анализ отрасли
  • Анализ рынков сбыта
    • Оценка размера рынка и возможных тенденций его развития
    • Оценка доли рынка и объема продаж
    • Сегментация рынка и определение ниши продукта проекта
  • Конкуренция и конкурентные преимущества
    • Сравнительные характеристики конкурентных продуктов
    • Сравнительные характеристики фирм-конкурентов
    • Анализ конкурентной ситуации на рынке
    • SWOT-анализ проекта
  • Финансовая оценка проекта
    • Потребность в финансировании (подбор суммы кредита (инвестиции) и графика финансирования)
    • Выплаты на погашение займов (выплаты кредитного тела)
    • Выплаты на обслуживание займов (проценты по кредитам)
    • Отчет о прибылях — убытках (помесячно до конца проекта)
    • Отчет о движении денежных потоков (помесячно до конца проекта)
    • Баланс проекта (помесячно до конца проекта)
    • Доходы участников проекта
    • Финансовые показатели (помесячно до конца проекта)
      • Коэффициент текущей ликвидности (CR), %
      • Коэффициент срочной ликвидности (QR), %
      • Чистый оборотный капитал (NWC)
      • Коэффициент оборачиваемости запасов (ST)
      • Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (CP)
      • Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (NCT)
      • Коэффициент оборачиваемости основных средств (FAT)
      • Коэффициент оборачиваемости активов (TAT)
      • Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %
      • Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ), %
      • Коэффициент покрытия процентов (TIE)
      • Коэффициент рентабельности валовой прибыли (GPM), %
      • Коэффициент рентабельности операционной прибыли (OPM), %
      • Коэффициент рентабельности чистой прибыли (NPM), %
      • Рентабельность оборотных активов (RCA), %
      • Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %
      • Рентабельность инвестиций (ROI), %
      • Рентабельность собственного капитала (ROE), %
    • Использование прибыли (помесячно до конца проекта)
    • Анализ чувствительности по:
      • NPV
      • DPB
      • PI
      • IRR
      • PB
      • ARR
      • MIRR
      • D
    • Объем продаж (помесячно до конца проекта)
    • Поступления от продаж (помесячно до конца проекта)
    • Налоговые выплаты (помесячно до конца проекта)
    • Общие издержки (помесячно до конца проекта)
    • Общие издержки на продукт (каждый в отдельности)
    • Запасы готовой продукции (помесячно до конца проекта)
    • Запасы сырья и комплектующих (помесячно до конца проекта)
    • Инвестиционные затраты
    • Амортизация по активам
    • Операционный ливеридж (отношение постоянных издержек к переменным)
    • Финансовый ливеридж (отношение собственного капитала к заемному)
    • Общая эффективность проекта
      • Период окупаемости (PB)
      • Дисконтированный период окупаемости (DPB)
      • Чистый приведенный доход (NPV)
      • Индекс прибыльности (PI)
      • Внутренняя норма рентабельности (IRR)
      • Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR)
      • Длительность (D)

 

 необходимые документы 

 

Для выполнения работ по оценке эффективности инвестиционных проектов, Заказчику необходимо подготовить и передать в распоряжение Оценщика комплект документов.


Необходимые сведения и документы для проведения работ по оценке эффективности инвестиционных проектов:

  • Общие сведения:
    • объект оценки;
    • цель оценки;
    • сроки проведения оценки;
    • информация о Заказчике оценки:
      • наименование, адрес, реквизиты, контактные телефоны (для юридических лиц);
      • ФИО, адрес, паспортные данные, контактные телефоны (для физических лиц). 
  • Идея (сущность) предлагаемого проекта:
    • Общие исходные данные и условия.
    • Описание образца нового товара.
    • Оценка опыта предпринимательской деятельности.
  • Оценка рынка сбыта:
    • Описание потребителей нового товара.
    • Оценка конкурентов.
    • Оценка собственных сильных и слабых сторон относительно конкурентов.
  • План маркетинга:
    • Цели маркетинга.
    • Стратегия маркетинга.
    • Финансовое обеспечение плана маркетинга.
  • План производства:
    • Изготовитель нового товара.
    • Наличие и требуемые мощности производства.
    • Материальные факторы производства.
    • Описание производственного процесса.
  • Организационный план:
    • Организационно-правовая форма собственности фирмы.
    • Организационная структура фирмы.
    • Распределение обязанностей.
    • Сведения о партнерах.
    • Описание внешней среды бизнеса.
    • Трудовые ресурсы фирмы.
    • Сведения о членах руководящего состава.
  • Финансовый план.
    • План доходов и расходов.
    • План денежных поступлений и выплат.
    • Сводный баланс активов и пассивов фирмы.
    • График достижения безубыточности.
    • Стратегия финансирования (источники поступления средств и их использование).
    • Оценка риска и страхование.

 

Важно:

         Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления Оценщика с заданием на оценку.

 

 стоимость выполнения работ 

 

Компания РосПрофОценка обладает достаточными материальными и кадровыми ресурсами для оказания профессиональных услуг в области проведения работ по оценке эффективности инвестиционных проектов точно в срок, согласованный с Заказчиком. Ориентировочная стоимость услуг и сроки проведения работ по оценке эффективности инвестиционных проектов подробно указаны в разделе:

 

"Тарифы и сроки"

 

Ответы на все вопросы, касающиеся предоставляемых Компанией РосПрофОценка  услуг, сроков их выполнения и тарифов, Вы можете получить у наших специалистов.

 

Мы всегда рады оказать содействие и ответить на Ваши вопросы!

 

Компания РосПрофОценка гарантирует конфиденциальный характер взаимодействия со своими клиентами и несет ответственность за результаты своей работы.

 

 наши контакты 

 

В Москве:
г. Москва, ул.Героев-Панфиловцев, дом 6, корп.1
тел.: 8 (495) 726-01-25
E-mail: info@rosprofocenka.ru

 

В Твери:
г. Тверь, ул.Брагина, д.6А, офис 208
тел.: 8 (4822) 41-51-62
E-mail: info@rosprofocenka.ru
rpo@tvcom.ru

 

Благодарим Вас за интерес, проявленный к нашей Компании!

 

Надеемся на взаимовыгодное сотрудничество!